Эксперт Агро | Конъюнктура мирового рынка минеральных удобрений в 2012/13 МГ

15.08.2013 08:30

Конъюнктура мирового рынка минеральных удобрений в 2012/13 МГ

Информация ОАО «Минерально-химическая компания «ЕвроХим»

В отличие от 2012 года, когда благоприятные погодные условия позволили рано начать весеннюю посевную, в текущем году из-за затянувшейся зимы на значительной территории Северной Америки и в некоторых странах Европы фермеры вышли на поля только к концу первого квартала. Более позднее внесение удобрений привело к тому, что начало сезона, в развитых странах традиционно характеризующегося высоким спросом, нельзя назвать удачным. Тем не менее, благодаря по-прежнему ограниченному предложению аммиака, цены на азотные удобрения оставались сравнительно высокими вплоть до апреля. Средняя цена на приллированный карбамид (FOB Южный) составила 399 долл. США за тонну (рост на 2% по сравнению с первым кварталом 2012 года), на аммииачную селитру (FOB Черное море) — 337 долл. США за тонну (рост на 11% по сравнению с первым кварталом 2012 года). Средняя цена на КАС за указанный период увеличилась на 19%. Рекордно высокие объемы экспорта карбамида из Китая во втором полугодии 2012 года и начале 2013 года привели к увеличению уровня запасов на некоторых рынках (особенно в США), что частично объясняет невысокие цены на карбамид по сравнению с другими азотными удобрениями.

В первом квартале спрос на фосфорные удобрения после некоторого спада возобновил рост. Однако высокий уровень запасов в Индии, а также задержка в объявлении объемов государственных субсидий на 2013 год обусловили отсутствие активности на рынке со стороны этого крупнейшего мирового импортера, что отрицательно сказалось на ценах на фосфорные удобрения. Средние цены на моноаммонийфосфат (МАФ) и диаммонийфосфат (ДАФ) (FOB-Черное море) за первый квартал 2013 года составили 496 долл. США и 500 долл. США за тонну соответственно, что на 9% и 10% ниже показателей за аналогичный период 2012 года, соответственно.

В калийном сегменте, несмотря на уменьшение уровня запасов и повышение, хотя и небольшое, спроса на большинстве традиционных рынков, цены по-прежнему оставались на уровне ниже показателей начала 2012 года. Средняя контрактная цена на хлористый калий составила 368 долл. США за тонну (FOB Балтийское море), спотовая — 415 долл. США за тонну (FOB Балтийское море). Оба показателя снизились на 13% по сравнению с первым кварталом 2012 года (423 долл. США и 479 долл. США за тонну соответственно).

Цены на железную руду продолжили восстановление после резкого падения в третьем квартале 2012 года и выросли еще на 21% по сравнению со средним показателем четвертого квартала 2012 года. Средняя цена на железную руду (63,5% Fe, CFR Китай) в первом квартале 2013 года выросла на 1% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года до 149 долл. США за тонну.

Согласно ожиданиям участников рынка, начало периода пониженных экспортных пошлин в Китае отрицательно скажется на ценах на карбамид. Тем не менее, мы не предполагаем их снижения ниже уровня 340-350 долл. США за тонну, что соответствует текущей цене безубыточности маржинальных производителей. Прохладная погода, повышенный уровень запасов в США в связи с активным импортом карбамида и проведение планового двухнедельного ремонта на заводе EuroChem Antwerpen в июне привели к некоторому снижению показателей за второй квартал 2013 г. С другой стороны, проведение тендеров в Индии обеспечит спрос на карбамид и, как следствие, стабильность цен.

Как показало последнее соглашение PhosChem Inc., уровень спроса на фосфорные удобрения на основных рынках, в том числе в Латинской Америке и Индии, восстанавливается. В целом, мы ожидаем сохранения стабильности условий торговли МАФ/ДАФ с возможным улучшением во втором полугодии.

Несмотря на определенные трудности, ситуация на рынке калия нормализуется в условиях сокращения уровня запасов и восстанавливающегося спроса на традиционных рынках.

Справка. ОАО «Минерально-химическая компания «ЕвроХим» — один из крупнейших в мире производителей химических удобрений. Его предприятия производят в основном азотные и фосфорные удобрения, а также продукцию органического синтеза и железорудный концентрат. «ЕвроХим» — вертикально интегрированная компания с широкой сферой деятельности, включающей направления от добычи полезных ископаемых и природного газа до производства удобрений, логистики и дистрибуции. В настоящее время компания разрабатывает два крупных месторождения калийных солей в России в рамках реализации Гремячинского (планируемая мощность 4,6 млн т в год) и Верхнекамского (планируемая мощность 3,7 млн т в год) калийных проектов. Головной офис компании расположен в Москве, производственные предприятия — в России и Западной Европе. Штат сотрудников превышает 20 тыс. человек.